所謂保函的獨(dú)立性是指雖然保函開立會(huì)依據(jù)工程承包合同的相關(guān)條款，但保函一經(jīng)正式開立，本身是獨(dú)立存在的，它不依賴任何其他法律關(guān)系（包括工程承包合同）或事實(shí)。即使工程承包合同失效，銀行的獨(dú)立保證債務(wù)也不因之而解除。

所謂保函的無條件是指受益人索賠只須符合保函規(guī)定的手續(xù)即可。見索即付保函往往要求業(yè)主提供承包商違約的陳述即可索賠。

保函的獨(dú)立性和無條件性，一方面為受益人的正常索賠提供了方便，使受益人的利益得到最大的保護(hù)，同時(shí)也為受益人進(jìn)行欺詐性索賠提供了可能。來自保函受益人的風(fēng)險(xiǎn) 主要考慮受益人兩方面的因素：能力和品行。 如果承包方信用良好，按約履行自己的職責(zé)，而受益人卻無理索賠的話，那就涉及受益人的品行問題。

在項(xiàng)目執(zhí)行過程中，業(yè)主與承包商發(fā)生矛盾、發(fā)生爭(zhēng)執(zhí)是較平常、普遍的事情，一般雙方都會(huì)從大局出發(fā)，通過友好協(xié)商，妥善處理好這些矛盾，業(yè)主一般不會(huì)隨意動(dòng)用保函，將矛盾惡化。因?yàn)?，一旦承包方進(jìn)場(chǎng)后，可以說工程的進(jìn)程、質(zhì)量等在某種程度上就取決于承包商了，如果雙方矛盾惡化，發(fā)生人為停工等事件，對(duì)業(yè)主的影響恐怕就不一定是動(dòng)用保函所能彌補(bǔ)得了的。所以，沒有特殊原因或困難，發(fā)生保函索賠的可能性不是太大。

盡管人們普遍接受了保函獨(dú)立性（保函一經(jīng)開出，即獨(dú)立于工程合同而具有效力）的觀點(diǎn)，但那些受益人濫用權(quán)利的行為，也使得目前國際上大多數(shù)國家將“欺詐例外(fraud exception)原則”作為對(duì)銀行保函獨(dú)立性的限制，以對(duì)保函項(xiàng)下的欺詐進(jìn)行防范和控制。即若受益人索賠時(shí)存在欺詐或?yàn)E用權(quán)利的話，銀行有權(quán)以此作為抗辯理由拒絕付款，這是與法律中的誠實(shí)信用原則相一致的。欺詐例外原則作為對(duì)銀行保函獨(dú)立性的限制已經(jīng)成為一項(xiàng)國際慣例。雖然我國目前對(duì)銀行保函項(xiàng)下的欺詐認(rèn)定和處理尚未有明確的法律規(guī)定，但我國的有關(guān)法律明確規(guī)定了國際慣例優(yōu)先的原則。另外，我國許多立法都將欺詐規(guī)定為一種無效的法律行為，因此，我國的司法實(shí)踐完全有可能采納這一原則。銀行在實(shí)際的索賠案例中，應(yīng)充分運(yùn)用這一法律原則去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在審核受益人的索賠文件時(shí)，不僅要審查其提交的單據(jù)是否表面上與保函的規(guī)定相一致，還要及時(shí)通知申請(qǐng)人（承包商），并判斷是否有欺詐行為，若能證明欺詐的存在，應(yīng)該拒付。