1、到期收益率是衡量市場利率水平的指標(biāo)。

2、到期收益率是指來自于某種信用工具的收入的現(xiàn)值總和與其當(dāng)前的價格相等時的利率水平。到期收益率是信用工具的內(nèi)部收益率，考慮了時間價值，反映了市場的合理報酬率。

3、當(dāng)預(yù)期市場利率上升時，持有債券的機(jī)會成本會上升，從而使債券的需求下降，導(dǎo)致債券價格下降，由于價格與到期收益率成反比，從而債券的到期收益率會上升。相反，當(dāng)預(yù)期市場利率下降時，持有債券的機(jī)會成本會下降，從而使債券的需求上升，導(dǎo)致債券價格上升，從而債券的到期收益率會下降。即到期收益率的變動反映了預(yù)期市場利率的變化，二者呈同方向變化，所以到期收益率是衡量市場利率水平的有效指標(biāo)。