伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊(duì)海軍司令4月9日稱以色列在阿聯(lián)酋的存在被德黑蘭視為威脅如伊方認(rèn)為有必要可以關(guān)閉霍爾木茲海峽。
上周五(4月19日)全球航運(yùn)業(yè)的數(shù)家知名機(jī)構(gòu)針對(duì)中東地區(qū)商船和海員面臨的不斷加劇的風(fēng)險(xiǎn)表達(dá)了他們的擔(dān)憂。該信件致函聯(lián)合國(guó)秘書長(zhǎng)古特雷斯呼吁加強(qiáng)保障措施確保供應(yīng)鏈在中東地區(qū)緊張局勢(shì)升級(jí)中的安全。而就在當(dāng)天以色列對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)了導(dǎo)彈襲擊。
該地區(qū)局勢(shì)的升級(jí)源于去年10月新一輪的巴以沖突以及后續(xù)以色列和哈馬斯之外的其它與伊朗親近的組織(如黎巴嫩真主黨、也門胡塞武裝等)之間的反復(fù)沖突。在這樣的背景之下上述航運(yùn)機(jī)構(gòu)在信中強(qiáng)調(diào)了日益頻繁的商船襲擊如何對(duì)海上安全和全球貿(mào)易構(gòu)成重大威脅。
信中還指出前段時(shí)間如 “MSC Aries” 輪被扣押事件彰顯了如今海上運(yùn)輸面臨的危險(xiǎn)局勢(shì)。16家航運(yùn)機(jī)構(gòu)聯(lián)合倡導(dǎo)國(guó)際社會(huì)協(xié)調(diào)一致采取統(tǒng)一行動(dòng)面對(duì)這些挑戰(zhàn)從而保障船舶及其船員安全。
從去年年末開始的紅海危機(jī)到目前岌岌可危的霍爾木茲海峽中東地區(qū)的局勢(shì)變得愈發(fā)緊張。而這一局勢(shì)的升級(jí)必將會(huì)影響整個(gè)航運(yùn)業(yè)。
所以為什么航運(yùn)業(yè)如此關(guān)注霍爾木茲海峽的動(dòng)態(tài)?
01.原油和天然氣價(jià)格上漲
霍爾木茲海峽對(duì)石油、石油產(chǎn)品和LNG(液化天然氣)的運(yùn)輸至關(guān)重要。在沙特阿拉伯、伊拉克、阿聯(lián)酋、伊朗和卡塔爾這些中東國(guó)家每天約有2280萬桶石油產(chǎn)出其中約2000萬桶每天通過霍爾木茲海峽相當(dāng)于全球原油和成品油消費(fèi)量的20%。
多年來國(guó)際石油市場(chǎng)一直存在著伊朗關(guān)閉霍爾木茲海峽的潛在風(fēng)險(xiǎn)。盡管伊朗曾多次發(fā)出關(guān)閉海峽的威脅但他們卻從未實(shí)際采取行動(dòng)。如果伊朗試圖破壞或阻止霍爾木茲海峽的石油流通此行動(dòng)所帶來的負(fù)面影響將不僅僅限于伊朗本國(guó)內(nèi)部伊拉克、卡塔爾和科威特也會(huì)遭殃因?yàn)檫@些國(guó)家100%的原油出口通常都會(huì)通過霍爾木茲海峽。和紅海的蘇伊士運(yùn)河不同的是霍爾木茲海峽沒有替代航線。在某種程度上橫跨阿拉伯半島的東西原油管道——布蓋格-鹽步天然氣液體管線(Abqaiq-Yanbu)和阿布扎比原油管道是沙特和阿聯(lián)酋的備選方案但前者正好通向正需繞行的紅海。
此外還有大量的液化天然氣需要通過霍爾木茲海峽運(yùn)輸?？ㄋ柺鞘澜绲谌笠夯烊粴獬隹趪?guó)長(zhǎng)期以來通過這一“咽喉點(diǎn)”(軍事戰(zhàn)略上的一種地理特征諸如山谷狹徑或是隘口等)運(yùn)輸了將近108億立方厘米的液化天然氣約占全球LNG貿(mào)易總量的20%以上。鑒于卡塔爾計(jì)劃到2027年將其產(chǎn)量增加到170億立方厘米以上霍爾木茲海峽的暢通對(duì)于液化天然氣的全球貿(mào)易顯得尤為重要。特別是在日前俄烏沖突持續(xù)陷入“拉鋸”或?qū)⑸?jí)的情況下并伴隨著歐洲對(duì)液化天然氣的重度依賴任何對(duì)液化天然氣市場(chǎng)的干擾都將在歐洲產(chǎn)生更為顯著的影響。
印度Motilal Oswal金融服務(wù)公司的分析師指出若伊朗和以色列之間的緊張關(guān)系導(dǎo)致霍爾木茲海峽關(guān)閉這將引發(fā)原油和液化天然氣價(jià)格的劇烈攀升。在這種情況下通過緩解緊張局勢(shì)來避免油價(jià)飆升將變得格外關(guān)鍵。分析師還表示盡管投資者目前對(duì)石油市場(chǎng)關(guān)注度較高但若霍爾木茲海峽關(guān)閉由于目前缺乏可替代航線現(xiàn)貨LNG價(jià)格將面臨更為沉重的上漲壓力。
02.油輪市場(chǎng)的波動(dòng)
中東的緊張局勢(shì)將繼續(xù)影響油輪市場(chǎng)。船舶經(jīng)紀(jì)公司Xclusiv 在其最新周報(bào)中表示:“以色列襲擊伊朗領(lǐng)土的消息可能導(dǎo)致中東緊張局勢(shì)升級(jí)給全球市場(chǎng)帶來沖擊;地緣政治的不確定性能夠迅速改變石油等大宗商品的走勢(shì)并重新引發(fā)業(yè)內(nèi)對(duì)通貨膨脹的擔(dān)憂。”
倫敦證交所石油研究公司(LSEG Oil Research)稱大多數(shù)通過霍爾木茲海峽運(yùn)輸?shù)脑秃湍鲇投剂飨騺喼奘袌?chǎng)增加了這些經(jīng)濟(jì)體面臨供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)的可能性。然而基于石油市場(chǎng)的全球性如果發(fā)生封鎖所有地區(qū)都將受到油價(jià)上漲的影響。
盡管油價(jià)在上周五經(jīng)歷了過山車般的波動(dòng)WTI原油期貨攀升至86美元/桶。但有報(bào)道稱這次襲擊的范圍比預(yù)想中的小一些因?yàn)橐晾实年P(guān)鍵核設(shè)施似乎沒有受到影響。另外伊朗試圖淡化這次襲擊的影響并否認(rèn)其馬上進(jìn)行報(bào)復(fù)的可能性。對(duì)局勢(shì)重新評(píng)估后WTI本周收于82美元/桶。
中東緊張局勢(shì)的加劇加上由美國(guó)、歐盟和聯(lián)合國(guó)自1979年起對(duì)伊朗實(shí)施的多項(xiàng)制裁可能還會(huì)影響全球液化石油氣(LPG)的供應(yīng)。與此同時(shí)歐佩克+的持續(xù)減產(chǎn)進(jìn)一步限制了該地區(qū)的資金外流。
伊朗是LPG市場(chǎng)的重要參與者其3月份的出口量約為100萬噸當(dāng)前4月份的出口量為60萬噸。在伊朗對(duì)以色列開展打擊行動(dòng)后美國(guó)將對(duì)伊朗實(shí)施額外制裁。鑒于事態(tài)的發(fā)展人們擔(dān)心美國(guó)更嚴(yán)苛的制裁會(huì)影響石油供應(yīng)并攪亂LPG貿(mào)易。
對(duì)于油輪市場(chǎng)來說俄烏沖突所帶來的影響和后續(xù)西方國(guó)家針對(duì)俄羅斯的各項(xiàng)制裁已經(jīng)引起了石油市場(chǎng)的巨大變化而現(xiàn)在的中東局勢(shì)無疑是在火上澆油。
03.集裝箱市場(chǎng)或許也難逃一劫
Trade Winds的分析師表示由于通往中東的貿(mào)易航線的不確定性增加集裝箱運(yùn)費(fèi)將繼續(xù)上漲。
在伊朗軍隊(duì)于上周六扣押15000TEU的“MSC Aries”輪之前亞洲到中東海灣的即期運(yùn)價(jià)就已經(jīng)處于上升趨勢(shì)。根據(jù)上海出口集裝箱(SCFI)運(yùn)價(jià)指數(shù)截至4月12日的一個(gè)月內(nèi)上海-迪拜的運(yùn)價(jià)上漲了45%每標(biāo)準(zhǔn)箱2051美元。
Container xChange的首席執(zhí)行官克里斯蒂安·羅洛夫斯 (Christian Roeloffs) 表示戰(zhàn)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的增加會(huì)導(dǎo)致航運(yùn)市場(chǎng)的波動(dòng)加劇運(yùn)價(jià)的上升趨勢(shì)也可能會(huì)持續(xù)下去。“我們預(yù)計(jì)運(yùn)費(fèi)將因局勢(shì)的不確定性而上漲”他說道。
其他集裝箱消息人士稱“MSC Aries”輪在霍爾木茲海峽被扣押的事件“極其令人不安”。
Xeneta首席分析師彼得·桑德 (Peter Sand)表示紅海和亞丁灣本就糟糕的局勢(shì)的繼續(xù)惡化可能會(huì)對(duì)中東的海運(yùn)集裝箱進(jìn)口和石油出口造成威脅。他對(duì)沖突的擴(kuò)大感到擔(dān)憂因?yàn)檫@場(chǎng)沖突已經(jīng)在紅海地區(qū)造成了巨大的航運(yùn)服務(wù)中斷。“例如迪拜是區(qū)域進(jìn)口的樞紐和?？兆呃取＜b箱通過霍爾木茲海峽經(jīng)海運(yùn)抵達(dá)然后再乘飛機(jī)前往歐洲和北美。如果船舶因駛?cè)氚⒗疄扯艿接绊懩敲创伺e造成的破壞將會(huì)是相當(dāng)大的”他補(bǔ)充道。
然而對(duì)部分托運(yùn)商來說最新事態(tài)發(fā)展的影響程度似乎有所限制因?yàn)閬啔W間的大部分貿(mào)易已經(jīng)從紅海和蘇伊士運(yùn)河轉(zhuǎn)移。與地中海航運(yùn)公司 (MSC) 爭(zhēng)奪全球最大集裝箱航運(yùn)公司稱號(hào)的馬士基公司在胡塞武裝于2023年12月30日襲擊“馬士基杭州”輪的三天后宣布暫停通過蘇伊士運(yùn)河運(yùn)輸集裝箱。
馬士基的新聞發(fā)言人雷納·霍恩(Rainer Horn)表示公司已決定調(diào)整船舶航線繞過好望角。“這段航程較長(zhǎng)所以我們需要更多的燃料和更多的船來維持每周的航行”他說。他還補(bǔ)充道紅海沖突對(duì)貿(mào)易的影響和新冠疫情所帶來的影響根本無法相提并論因?yàn)樘K伊士運(yùn)河只是一個(gè)不能通過的地方并不代表不能在其它航線上航行。
04.紅海局勢(shì)導(dǎo)致碳排放劇增
根據(jù)Xeneta最新頒布的數(shù)據(jù)顯示紅海沖突導(dǎo)致海運(yùn)集裝箱運(yùn)輸?shù)奶寂欧糯蠓黾印?/p>
Xeneta與海洋基準(zhǔn)碳排放指數(shù) (CEI) 衡量了全球13大貿(mào)易運(yùn)輸?shù)拿繃嵷浳锏奶寂欧帕吭?024年第一季度達(dá)到107.4點(diǎn)這是該指數(shù)自2018年第一季度啟動(dòng)以來的最高水平。CEI顯示對(duì)于從遠(yuǎn)東經(jīng)海上運(yùn)輸至地中海的集裝箱船2024年第一季度的碳排放量比2023年第四季度的碳排放量增加了約63%;從遠(yuǎn)東到北歐的碳排放量增加了約23%。
上述數(shù)據(jù)呈現(xiàn)了紅海局勢(shì)對(duì)航運(yùn)業(yè)造成的直接影響。Xeneta的市場(chǎng)分析師艾米麗·斯托斯伯爾(Emily Stausbøll)表示:“我們都知道戰(zhàn)爭(zhēng)所消耗的人力和經(jīng)濟(jì)成本但這些數(shù)據(jù)表明戰(zhàn)爭(zhēng)也要為氣候變化付出代價(jià)。”
她表示在紅海局勢(shì)升級(jí)前第四季度從遠(yuǎn)東航行至地中海的集裝箱船平均航行了9400海里。后續(xù)因沖突而改道繞行非洲好望角它們現(xiàn)在又多航行了5800海里會(huì)不可避免地消耗更多的燃料。為了努力彌補(bǔ)因長(zhǎng)距離造成的時(shí)間上的損失船舶同時(shí)在以更高的速度航行這又導(dǎo)致更多的碳被燃燒。
Xeneta的數(shù)據(jù)還顯示紅海局勢(shì)迫使部分托運(yùn)商使用空運(yùn)來保護(hù)供應(yīng)鏈?，F(xiàn)在的紅海仍不安全所以來自遠(yuǎn)東的貨物現(xiàn)在通過海運(yùn)運(yùn)輸至阿拉伯灣的杰貝阿里等港口然后從迪拜機(jī)場(chǎng)起飛繼續(xù)運(yùn)輸?shù)綒W洲和北美。對(duì)比海運(yùn)空運(yùn)在運(yùn)價(jià)上沒有優(yōu)勢(shì)在可持續(xù)性上也略低一籌。還有托運(yùn)商重新啟用鐵路將遠(yuǎn)東的貨物運(yùn)至歐洲但鐵路運(yùn)輸?shù)奶寂欧帕恳脖群＿\(yùn)碳排放量高?，F(xiàn)在托運(yùn)商大范圍轉(zhuǎn)向?？栈旌虾丸F路服務(wù)只會(huì)讓貨物運(yùn)輸產(chǎn)生的碳排放量持續(xù)增加。
令人感到為難的是恰好就是在這樣一個(gè)國(guó)際局勢(shì)陷入混沌的時(shí)刻國(guó)際海事組織(IMO)依舊呼吁在2050年實(shí)現(xiàn)全球航運(yùn)凈零排放。在紅海航道危機(jī)發(fā)生的3個(gè)月后航運(yùn)業(yè)又引入了EU-ETS法規(guī)。Stausbøll指出:“IMO最初的目標(biāo)是基于碳強(qiáng)度而不是實(shí)際排放量因此更長(zhǎng)的航行距離不一定會(huì)對(duì)這些測(cè)量產(chǎn)生負(fù)面影響。然而IMO記錄碳績(jī)效的方式的這種特殊性并不能掩蓋長(zhǎng)期沖突會(huì)對(duì)全球供應(yīng)鏈的可持續(xù)性產(chǎn)生不利影響。”
“近年來隨著地緣政治沖突和新冠疫情等重大國(guó)際事件頻繁地發(fā)生航運(yùn)業(yè)在如何保護(hù)供應(yīng)鏈的同時(shí)滿足碳排放問題需要考慮很多因素”她補(bǔ)充道。
這場(chǎng)危機(jī)的規(guī)模和影響極不可測(cè)其結(jié)果涵蓋了從降級(jí)到升級(jí)的各種可能性。航運(yùn)和航空貨運(yùn)均是這場(chǎng)沖突的一環(huán)這意味著需要制定短期替代方案降低風(fēng)險(xiǎn)。但是這些舉措可能會(huì)在短期內(nèi)付出高昂代價(jià)反映出全球物流行業(yè)在應(yīng)對(duì)這一動(dòng)蕩時(shí)期需面臨的挑戰(zhàn)。